الأسهم الأمريكية تنهي اليوم بخسائر طفيفة
أنهت الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء بتراجعات طفيفة حيث ظل المستثمرون حذرين وسط أحدث بيانات سوق العمل وتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي التي أثارت تكهنات حول احتمال خفض سعر الفائدة.
انخفاض فرص العمل يرفع التوقعات لتغييرات في سياسة الفيدرالي
انخفضت فرص العمل في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى لها في ثلاث سنوات ونصف في يوليو، وفقًا لوزارة العمل. يشير ذلك إلى مزيد من التخفيف في توترات سوق العمل، مما قد يوفر مزيدًا من النفوذ للاحتياطي الفيدرالي لتخفيف السياسة النقدية. من المتوقع أن يتم النظر في القرار في الاجتماع القادم للمنظم، المقرر عقده في نهاية الشهر.
الأسواق تنهي اليوم بنتائج مختلطة
أنهى مؤشرا S&P 500 و Nasdaq اليوم بانخفاض، بينما سجل مؤشر Dow ارتفاعًا طفيفًا. كانت المرافق والسلع الاستهلاكية الأفضل أداءً، بينما تعرضت شركات الطاقة والتكنولوجيا لضغوط. في المجمل، أنهت ستة من القطاعات الـ 11 في S&P 500 اليوم باللون الأحمر.
الاقتصاد يظهر مرونة
"كان شهر سبتمبر دائمًا شهرًا صعبًا لسوق الأسهم، لكن الاقتصاد يستمر في إظهار مرونة"، قال بيل سترازولو، كبير استراتيجيي السوق في Bell Curve Trading في بوسطن. "يبدو أن قطاع المستهلك قوي، وسوق العمل لا يزال صحيًا. ما زلت متفائلًا بشكل عام بشأن توقعات السوق"، أضاف.
Nvidia تحت الهجوم
انخفضت أسهم Nvidia (NVDA.O)، التي فقدت سابقًا حوالي 279 مليار دولار من القيمة السوقية، مرة أخرى بنسبة 1.7% بنهاية اليوم. حدث ذلك وسط نفي الشركة لتقرير يفيد بأنها تلقت استدعاء من وزارة العدل الأمريكية، مما أدى إلى تقلب إضافي في السهم. وبالتالي، على الرغم من عدم الاستقرار الحالي، يستمر السوق في الحفاظ على مواقعه، في انتظار خطوات إضافية من الفيدرالي وبيانات اقتصادية مهمة أخرى.
عمالقة التكنولوجيا تحت الضغط
استمرت أسهم أكبر الشركات في قطاع التكنولوجيا في الانخفاض. أنهت Apple (AAPL.O) جلسة التداول بانخفاض بنسبة 0.9%، وانخفضت Microsoft (MSFT.O) بنسبة 0.1%، وفقدت أسهم Alphabet (GOOGL.O) 0.5%. كما انخفضت Amazon.com (AMZN.O) بنسبة 1.7%. ومع ذلك، تميزت Tesla (TSLA.O) بين الشركات الكبرى، حيث ارتفعت بنسبة 4.2%.
أسعار الفائدة المرتفعة تهدد سوق العمل
حذر رافائيل بوستيك، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، من أن الحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة قد يضر بالتوظيف. وقال إن انتظار انخفاض التضخم بالكامل إلى الهدف البالغ 2% قبل خفض الأسعار قد يأتي بنتائج عكسية على سوق العمل، مما يسبب "ألمًا غير ضروري" بين العمال.
وول ستريت تنتظر قرارات رئيسية
وسط عدم استقرار السوق، كانت جلسة التداول السابقة غير ناجحة للغاية لجميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة في وول ستريت، التي سجلت أكبر خسائرها منذ أوائل أغسطس. بدأ المستثمرون في بيع أسهم التكنولوجيا بكثافة، مما جعل شهر سبتمبر، المعروف بتأثيره السلبي على أسواق الأسهم، شهرًا صعبًا بشكل خاص للبورصات.
تزايد الآمال في خفض الفائدة
مع ضعف بيانات التوظيف، يتوقع الخبراء أن يتخذ الفيدرالي خطوات لخفض الأسعار في اجتماعه القادم. "ارتفاع أسهم المرافق يظهر أن السوق يتفاعل مع بيانات سوق العمل الضعيفة، مما يعزز التوقعات بخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل"، قال إريك بيريتش، كبير مسؤولي الاستثمار في Sound Income Strategies.
المؤشرات تنهي اليوم بنتائج مختلطة
أنهت جلسة التداول الأمريكية بنتائج مختلطة للمؤشرات الرئيسية. أظهر مؤشر Dow Jones Industrial Average (.DJI) زيادة طفيفة بمقدار 38.04 نقطة، أو 0.09%، ليصل إلى 40,974.97. في المقابل، فقد مؤشر S&P 500 (.SPX) 8.86 نقطة، أو 0.16%، ليغلق عند 5,520.07، وانخفض مؤشر Nasdaq Composite (.IXIC) بمقدار 52 نقطة، أو 0.30%، ليغلق عند 17,084.30.
انتعاش أشباه الموصلات
بعد انخفاض كبير في الجلسة السابقة، تمكن مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (.SOX) من التعافي جزئيًا، حيث ارتفع بنسبة 0.25%. جاء هذا الارتفاع بعد انخفاض كبير ناجم عن مخاوف من COVID-19.
التعيينات الجديدة تدعم أسهم AMD
سجلت شركة Advanced Micro Devices (AMD.O) ارتفاعًا بنسبة تقارب 3%. اكتسبت الشركة زخمًا بعد تعيين المدير التنفيذي السابق لشركة Nvidia، كيث ستراير، كنائب أول لرئيس الأسواق العالمية للذكاء الاصطناعي. تشير هذه الخطوة إلى طموحات AMD الجادة في مجال الذكاء الاصطناعي، مما كان له تأثير إيجابي على ثقة المستثمرين.
خسائر كبيرة لشركة Zscaler و Dollar Tree
تراجعت أسهم Zscaler (ZS.O) بنسبة تقارب 19% بعد أن قدمت الشركة توجيهات للإيرادات والأرباح للسنة المالية 2025 التي جاءت أقل من توقعات المحللين. في الوقت نفسه، انخفضت أسهم Dollar Tree (DLTR.O) بنسبة 22% بعد خفض توقعاتها للمبيعات والأرباح للسنة الكاملة، مما أثار رد فعل سلبي في السوق.
انخفاض حجم التداول في البورصة
بلغ إجمالي حجم التداول في البورصات الأمريكية حوالي 10.5 مليار سهم، وهو أقل من المتوسط لمدة 20 يومًا البالغ حوالي 11 مليار سهم، مما يشير إلى أن المستثمرين يتوخون الحذر وسط حالة عدم اليقين في السوق.
استمرار انخفاض العقود الآجلة للنفط
انخفضت العقود الآجلة للنفط بأكثر من 1% مرة أخرى، مواصلة تراجعًا استمر لثلاثة أيام. كانت قد انخفضت بأكثر من 4% يوم الثلاثاء، بسبب المخاوف من انخفاض الطلب على الوقود في الأشهر القادمة.
انخفاض عوائد الخزانة
كانت عوائد الخزانة أيضًا تحت الضغط. حدثت واقعة ملحوظة في وقت سابق من اليوم: تحول منحنى العائد بين السندات ذات السنتين والعشر سنوات إلى الإيجابية مرة أخرى. يأتي ذلك مع ظهور بيانات جديدة تظهر أن عدد الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة قد انخفض إلى أدنى مستوى له في 3 سنوات ونصف، مما يزيد من التوقعات باتخاذ الفيدرالي إجراءات لخفض أسعار الفائدة.
وول ستريت تعاني من أكبر انخفاض منذ أوائل أغسطس
سجلت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء أكبر انخفاض لها في يوم واحد منذ أوائل أغسطس، حيث قام المستثمرون بجني الأرباح مع تراجع شهية المخاطرة بسبب ضعف بيانات التصنيع الأمريكية. زادت هذه الحالة من الحذر في السوق قبل صدور بيانات هامة. يوم الخميس، سيتوجه الاهتمام إلى إحصاءات قطاع الخدمات والمطالبات الجديدة للعاطلين عن العمل.
تزايد التوقعات لتقرير الوظائف
يوم الجمعة، ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر صدور تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس، والذي سيكون مؤشرًا رئيسيًا على حالة الاقتصاد الأمريكي الحالية. يمكن أن يوفر التقرير صورة أوضح عما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ خطوات لخفض أسعار الفائدة. تستمر التكهنات بأن الفيدرالي قد يخفض الفائدة بربع أو حتى نصف نقطة مئوية في اكتساب الزخم.
الحذر في سوق ضعيف
قال أنتوني ساجليمبين، كبير استراتيجيي السوق في Ameriprise Financial: "سبتمبر هو تقليديًا شهر ضعيف للأسهم، حيث يصبح المستثمرون أكثر حذرًا، ويركزون أكثر على النمو بدلاً من التضخم". يعكس هذا الشعور أن مخاطر التضخم قد تراجعت، لكن التوقعات بتباطؤ النمو الاقتصادي تثير المزيد من القلق.
بيانات اقتصادية مختلطة
كانت التقارير يوم الأربعاء مختلطة. أفادت وزارة التجارة أن الطلبات الجديدة على السلع الأمريكية ارتفعت أكثر من المتوقع في يوليو، مدفوعة بالطلبات على الطائرات العسكرية. لكن الطلب كان ضعيفًا بشكل كبير في أماكن أخرى، وتستمر تكاليف الاقتراض العالية في الضغط على الاقتصاد.
ضعف سوق العمل، والتجار ينتظرون إجراءات الفيدرالي
أظهرت بيانات سوق العمل أن الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة وصلت إلى أدنى مستوى لها منذ يناير 2021 في يوليو. يشير هذا إلى أن سوق العمل يفقد زخمه ويعزز التوقعات بأن الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة بشكل أكثر عدوانية. العديد من التجار يقومون بالفعل بتسعير خفض الفائدة بنصف نقطة مئوية في اجتماعهم القادم.
الفيدرالي يحث على الحذر في السياسة النقدية
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، يوم الأربعاء إن الحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة قد يضع ضغطًا كبيرًا على سوق العمل. وأكد أن الحفاظ على السياسة النقدية المتشددة يخاطر بالإضرار بالتوظيف، مما يستدعي نهجًا حذرًا في قرارات الفائدة المستقبلية.
أسواق الأسهم العالمية في المنطقة الحمراء
انخفض مؤشر MSCI للأسواق العالمية (.MIWD00000PUS) بمقدار 4.40 نقطة، أو بنسبة 0.54%، ليغلق عند 815.07. كما أنهت الأسواق الأوروبية اليوم في المنطقة السلبية، حيث انخفض مؤشر STOXX 600 (.STOXX) بنسبة 0.97%، مما يعكس ضعفًا عامًا في شهية المخاطرة وسط حالة من عدم اليقين العالمي.
ضعف الدولار بسبب توقعات خفض الفائدة
في أسواق العملات، ضعف الدولار الأمريكي بشكل كبير مقابل معظم العملات الرئيسية. بعد صدور بيانات عن انخفاض فرص العمل في الولايات المتحدة، بدأ المشاركون في السوق يعتمدون أكثر على خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى ضعف العملة الأمريكية. في الوقت نفسه، عزز الين الياباني، الذي يعتبر تقليديًا ملاذًا آمنًا، مواقعه. انخفض مؤشر الدولار، الذي يتتبع الدولار مقابل العملات الرئيسية بما في ذلك اليورو والين، بنسبة 0.39% ليصل إلى 101.30. ارتفع اليورو بنسبة 0.34% ليصل إلى 1.108 دولار، بينما انخفض الدولار بنسبة 1.17% مقابل الين ليصل إلى 143.77 ين.
انخفاض عوائد السندات الحكومية
في سوق السندات الحكومية، انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 8.9 نقطة أساس ليصل إلى 3.755%، منخفضًا من 3.844% في اليوم السابق. في الوقت نفسه، انخفض العائد على السندات لأجل سنتين، الذي يرتبط بشكل وثيق بتوقعات تغييرات أسعار الفائدة، بمقدار 12.8 نقطة أساس ليصل إلى 3.76%. تعكس هذه التغييرات تزايد التوقعات بخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وبالتالي، فإن مزيج البيانات الضعيفة لسوق العمل وتوقعات التيسير النقدي يستمر في الضغط على الدولار وسندات الخزانة، مع اتجاه الأسواق العالمية نحو الانخفاض.
تقرير التوظيف في دائرة الاهتمام
الحدث الرئيسي هذا الأسبوع سيكون صدور تقرير التوظيف يوم الجمعة، والذي، وفقًا لإيان لينجن، رئيس استراتيجية أسعار الفائدة الأمريكية في BMO Capital Markets، سيوفر مؤشرًا واضحًا على الإجراءات المحتملة للاحتياطي الفيدرالي. "سيكون هذا التقرير هو الأهم للتوقعات، متجاوزًا حتى مخاطر التضخم التي كانت سابقًا الدليل الرئيسي للسياسة قصيرة الأجل"، قال لينجن.
انخفاض النفط وسط مخاوف الطلب
تواصل أسعار النفط الانخفاض وسط تزايد التشاؤم بشأن الطلب في الأشهر المقبلة. لم يقدم منتجو النفط إشارات واضحة حول نواياهم لزيادة العرض، مما يزيد من حالة عدم اليقين. أضافت البيانات الاقتصادية الضعيفة من الولايات المتحدة والصين إلى التأثير السلبي، مما عزز التوقعات بتباطؤ النمو العالمي.
انخفض النفط الخام الأمريكي بنسبة 1.6% ليصل إلى 69.20 دولار للبرميل. كما انخفض خام برنت بنسبة 1.4% ليصل إلى 72.70 دولار للبرميل.
تعزيز الذهب بسبب ضعف الدولار
وسط ضعف الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة، تمكنت أسعار الذهب من استعادة مواقعها. بعد نشر بيانات الوظائف الضعيفة في الولايات المتحدة، زاد الطلب على المعدن الثمين. ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.07% ليصل إلى 2,494.43 دولار للأوقية، مما يظهر استقرارًا في مواجهة تراجع معنويات السوق.
وبالتالي، تستمر الأسواق في التأثر بتوقعات البيانات الاقتصادية، ويتحول انتباه المستثمرين بشكل متزايد إلى تقرير التوظيف القادم، الذي سيكون مؤشرًا مهمًا على الإجراءات المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي وحالة الاقتصاد بشكل عام.
