الأسهم الأمريكية ترتفع بفضل قطاع التكنولوجيا
أنهت المؤشرات الثلاثة الرئيسية للأسهم الأمريكية تداولات يوم الأربعاء على ارتفاع. وقد عوضت الارتفاعات القوية في أسهم التكنولوجيا خيبة الأمل التي سببتها بيانات التضخم في الصباح، والتي أبطلت الآمال بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس الأسبوع المقبل.
سجل قطاع التكنولوجيا، الممثل بمؤشر S&P 500 (.SPLRCT)، مكاسب مثيرة للإعجاب بنسبة 3.3% بعد أن بدأ اليوم على انخفاض. وكان العامل الرئيسي في ذلك هو شركة Nvidia (NVDA.O)، التي ارتفعت أسهمها بنسبة 8%. وكان سبب الارتفاع هو تقرير من Semafor يفيد بأن الحكومة الأمريكية تدرس السماح لشركة Nvidia بتصدير رقائق متقدمة إلى المملكة العربية السعودية.
العوامل السياسية تعزز اهتمام المستثمرين
كان هناك عامل إضافي يؤثر على معنويات السوق وهو الأحداث في الساحة السياسية. حيث تمكنت المرشحة الديمقراطية كامالا هاريس من وضع خصمها الجمهوري دونالد ترامب في موقف دفاعي خلال المناظرة الرئاسية، مما تسبب في بعض التفاعل من السوق.
بيانات التضخم: التوقعات لم تتحقق
في وقت سابق من اليوم، أصدرت وزارة العمل الأمريكية بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، الذي ارتفع بنسبة 0.2% في أغسطس، وهو ما يتماشى مع شهر يوليو. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني فئات الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3%، متجاوزًا توقعات الاقتصاديين بزيادة قدرها 0.2%.
تغيرات معدلات السوق: المتداولون يعدلون التوقعات
بعد صدور بيانات التضخم، قام المتداولون بتعديل توقعاتهم لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وارتفعت احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 85% من 66% في اليوم السابق، بينما انخفضت احتمالية خفضها بمقدار 50 نقطة أساس إلى 15% من 34%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
المستثمرون كانوا يأملون في بيانات تضخم أكثر ليونة
"ربما كان السوق يتوقع قراءة تضخم أكثر هدوءًا، مما يمنح الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من الأسباب لخفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس"، قال جاك جاناسيفيتش، مدير المحفظة في Natixis. "ومع ذلك، جاء التقرير أعلى قليلاً من التوقعات، مما وضع ضغطًا إضافيًا على الاحتياطي الفيدرالي للحد من خفض الفائدة إلى 25 نقطة أساس."
مع مرور يوم التداول، تكيف المستثمرون تدريجيًا مع بيانات التضخم الجديدة. وأكد جاناسيفيتش أيضًا أن قطاع التكنولوجيا هو الذي دعم السوق الأوسع، متميزًا عن البقية.
المؤشرات ترتفع وسط مكاسب في أسهم التكنولوجيا
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) بمقدار 124.75 نقطة، أو 0.31%، ليصل إلى 40,861.71. وارتفع مؤشر S&P 500 (.SPX) بمقدار 58.61 نقطة، أو 1.07%، ليصل إلى 5,554.13. وارتفع مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) بمقدار 369.65 نقطة، أو 2.17%، ليصل إلى 17,395.53.
تفصيل القطاعات: من يتصدر ومن يتخلف؟
من بين القطاعات الرئيسية الـ 11 في مؤشر S&P 500، ارتفعت ستة قطاعات، حيث تصدرت أسهم السلع الاستهلاكية التقديرية (.SPLRCD) بزيادة قدرها 1.3%. وفي الوقت نفسه، كان قطاع الطاقة (.SPNY) هو المتخلف، بانخفاض قدره 0.93%، وتراجعت أسهم السلع الاستهلاكية الأساسية (.SPLRCS) بنسبة 0.88%.
القطاع المالي يحافظ على مكانته
تمكن القطاع المالي في مؤشر S&P 500 (.SPSY) من تقليص خسائره بنهاية التداول، مغلقًا بانخفاض قدره 0.39% فقط بعد أن انخفض بأكثر من 2% في أدنى مستوى للجلسة.
المكاسب المالية
تصدرت American Express (AXP.N) المكاسب، حيث سجلت أكبر الارتفاعات بعد أن قال المدير المالي للشركة في مكالمة جماعية إن الإقراض كان ثابتًا وإن الإنفاق الاستهلاكي كان قويًا.
كما قلصت البنوك الأمريكية الكبرى خسائرها المبكرة لتنهي اليوم على ارتفاع. ارتفعت أسهم Goldman Sachs (GS.N) بنسبة 0.9% وارتفعت أسهم JPMorgan (JPM.N) بنسبة 0.8%. كان القطاع المالي تحت ضغط في وقت سابق من يوم الثلاثاء بسبب المخاوف من انخفاض إيرادات التداول، والتعافي البطيء في الخدمات المصرفية الاستثمارية، والانخفاض المحتمل في دخل الفائدة في ضوء التغيرات القادمة في أسعار الفائدة.
رد فعل السوق على المناظرة السياسية
تسببت المناظرة السياسية أيضًا في تحركات ملحوظة في السوق. قبل ثمانية أسابيع من الانتخابات الرئاسية وبعد المناظرة، ارتفعت عقود الفوز لكامالا هاريس على منصة PredictIt إلى 57 سنتًا على الدولار من العائد المحتمل، ارتفاعًا من 53 سنتًا قبل المناظرة. وانخفضت عقود دونالد ترامب إلى 48 سنتًا من 52 سنتًا.
أدت هذه التغييرات إلى انخفاض في قيمة أسهم الشركات التي كان من المتوقع أن تستفيد من رئاسة ترامب. على وجه الخصوص، أظهرت الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة وتقنية البلوكشين والسجون الخاصة انخفاضًا. تراجعت أسهم Trump Media & Technology Group (DJT.O) بنسبة 10.5%.
شركات الطاقة الشمسية هي المفضلة بسبب التوقعات السياسية
وسط الفوائد المتوقعة للطاقة الخضراء من إدارة هاريس، ارتفعت أسهم مصنعي الألواح الشمسية بشكل كبير. ارتفعت أسهم First Solar (FSLR.O) بنسبة 15.2%، وأضافت Sunrun (RUN.O) نسبة 11.3%، وارتفعت SolarEdge Technologies (SEDG.O) بنسبة 8.5%.
الأسواق تبقى غير متأكدة بعد المناظرة
بينما لم تقدم المناظرة إجابة واضحة لوول ستريت على الأسئلة السياسية الهامة، يعتقد الخبراء أن مقترحات كامالا هاريس لزيادة الضرائب على الشركات قد تؤثر على أرباح الشركات. في الوقت نفسه، يمكن أن تزيد المواقف الصارمة لدونالد ترامب بشأن التعريفات الجمركية من مخاطر التضخم.
تراجع أسهم GameStop بعد أخبار بيع الأسهم
تراجعت أسهم GameStop (GME.N) بنسبة تقارب 12% بعد أن أعلنت الشركة عن خطط لإصدار ما يصل إلى 20 مليون سهم جديد وأبلغت عن انخفاض في إيرادات الربع الثاني، مما أثار مخاوف المستثمرين بشأن نمو الشركة في المستقبل.
ارتفاع أسهم الليثيوم بعد إعلان CATL
ارتفعت أسهم الليثيوم بعد أن أعلنت شركة البطاريات الصينية الكبرى CATL (300750.SZ) عن خطط لتعديل إنتاج كربونات الليثيوم في منشأتها في ييتشون. ارتفعت أسهم Albemarle (ALB.N)، واحدة من أكبر شركات تعدين الليثيوم في العالم، بنسبة 13.6% استجابةً للأخبار.
الأسواق الهامشية: الأسهم الصاعدة والهابطة
في بورصة نيويورك (NYSE)، تجاوز عدد الأسهم الصاعدة عدد الأسهم الهابطة بنسبة 1.4 إلى 1، مع تسجيل 342 قمة جديدة و130 قاعًا جديدًا. في ناسداك، ارتفعت 2,337 سهمًا وانخفضت 1,882 سهمًا، مما خلق نسبة 1.24 إلى 1 بين الأسهم الصاعدة والهابطة.
سجل مؤشر S&P 500 عدد 21 قمة جديدة خلال 52 أسبوعًا و17 قاعًا جديدًا، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب 48 قمة جديدة و129 قاعًا. بلغ إجمالي حجم التداول في البورصات الأمريكية 12.19 مليار سهم، وهو أعلى من المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا البالغ 10.80 مليار سهم.
انتعاش السوق بعد البيع الصباحي
تعافت وول ستريت من البيع الصباحي يوم الأربعاء، وأغلقت على ارتفاع. كما ارتفعت أسعار خام برنت من أدنى مستوياتها في ثلاث سنوات ونصف. جاء ذلك بعد أن عزز تقرير رئيسي عن التضخم التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيعلن عن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.
المناظرة والسوق: تحليل التداعيات
كان المستثمرون يراقبون عن كثب المناظرة الرئاسية الأمريكية ليلة الثلاثاء لتقييم التغييرات المحتملة في السياسة الاقتصادية والمالية بعد الانتخابات في نوفمبر.
بحلول منتصف التداول، عكست جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة في الولايات المتحدة اتجاهها الهبوطي، محولة البيع الصباحي إلى ارتفاع. تفوقت التكنولوجيا (.SPLRCT)، وخاصة صانعي الرقائق (.SOX)، بشكل كبير، مما ساعد ناسداك على قيادة الطريق.
بيانات التضخم: إشارات مختلطة للسوق
انخفض معدل التضخم السنوي، كما تم قياسه بواسطة مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، بمقدار 0.4 نقطة مئوية إلى 2.5%، وهو أقل من التوقعات، وفقًا لوزارة العمل الأمريكية. لكن المؤشر الأساسي، الذي يستثني الفئات المتقلبة مثل الغذاء والطاقة، سجل زيادة شهرية بنسبة 0.3% وزيادة سنوية بنسبة 3.2%، متجاوزًا توقعات المحللين.
توقعات التضخم تبقى مختلطة
"كان تقرير التضخم مزيجًا من الأخبار الجيدة والسيئة، مما أرضى كل من المتشائمين والمتفائلين"، قال تشاك كارلسون، الرئيس التنفيذي لشركة Horizon Investment Services في إنديانا. "في البداية، بدا أن خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس غير مرجح"، تابع. "الآن قد يبدأ المستثمرون في إدراك أن الأمر ليس سيئًا للغاية."
الأسواق تتوقع خفض سعر الفائدة من الفيدرالي
تسعر الأسواق فرصة بنسبة 85% أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه القادم. انخفضت فرصة خفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس إلى 15%، وفقًا لأداة FedWatch من CME.
الأسهم الأوروبية تبقى مستقرة قبل قرار البنك المركزي الأوروبي
أنهت أسواق الأسهم الأوروبية جلسة التداول دون تغيير يذكر حيث حول المستثمرون انتباههم إلى البنك المركزي الأوروبي (ECB) وقراره المرتقب بشأن سعر الفائدة المتوقع يوم الخميس. ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوروبي (.STOXX) بنسبة رمزية بلغت 0.01%، بينما ارتفع مؤشر MSCI للأسهم العالمية (.MIWD00000PUS) بنسبة 0.62%.
الأسواق الآسيوية والاقتصادات الناشئة في المنطقة الحمراء
انخفضت أسهم الأسواق الناشئة بنسبة 0.37%. تراجع المؤشر العريض لأسهم آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان (.MIAPJ0000PUS) بنسبة 0.24%، بينما خسر مؤشر نيكاي الياباني (.N225) بنسبة 1.49%.
السندات: استقرار العوائد بعد التقلبات الأخيرة
استقرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بعد انخفاض مبكر، حيث وصلت المعدلات إلى أدنى مستوى لها منذ 2 يونيو 2023. كانت العائدات لأجل 10 سنوات عند 3.6609%، منخفضة من 3.644% عند إغلاق يوم الثلاثاء، مع انخفاض السعر بمقدار 5/32. كما انخفضت السندات لأجل 30 سنة بمقدار 12/32، مما دفع عائدها إلى 3.9743% من 3.954% في اليوم السابق.
الدولار يقوى على خلفية بيانات التضخم
أظهر الدولار الأمريكي مكاسب طفيفة مقابل سلة من العملات العالمية بعد أن أكدت بيانات التضخم التوقعات بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
ارتفع مؤشر الدولار (.DXY) بنسبة 0.08%، بينما انخفض اليورو بنسبة 0.04% إلى 1.1015 دولار.
الين يقوى والجنيه يخسر
ارتفع الين الياباني بنسبة 0.04% مقابل الدولار الأمريكي ليتداول عند 142.40 لكل دولار. شوهد الجنيه البريطاني آخر مرة عند 1.3042 دولار، منخفضًا بنسبة 0.28% خلال اليوم.
النفط يتعافى بعد عمليات البيع
استقرت أسعار النفط بعد الخسائر الكبيرة يوم الثلاثاء حيث انخفضت مخزونات الخام الأمريكية وعوضت اضطرابات الإمدادات الناتجة عن إعصار فرانسيسين المخاوف بشأن ضعف الطلب العالمي.
ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 2.37% إلى 67.31 دولار للبرميل، بينما ارتفع خام برنت بنسبة 2.05% إلى 70.61 دولار للبرميل.
الذهب يخسر مع تلاشي آمال خفض الفائدة
انخفضت أسعار الذهب مع تلاشي التوقعات بخفض أكبر لسعر الفائدة من قبل الفيدرالي في اجتماعه المقبل للسياسة النقدية.
