يوم الأربعاء، شهد زوج العملات EUR/USD تراجعًا طفيفًا لكنه فشل في التماسك دون خط المتوسط المتحرك. وكما هو معتاد، لن نقوم بتحليل نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي فور انتهائه. لقد شرحنا أسبابنا عدة مرات: خلال إعلان قرار الفيدرالي وكلمة جيروم باول، يتداول السوق بشكل اندفاعي وعاطفي. من الشائع أن يتحرك الزوج بشكل حاد في اتجاه واحد، ليعود إلى موقعه الأصلي في اليوم التالي. تحركات الأسعار الناتجة عن اجتماع الفيدرالي قد تشوه الصورة الفنية الأوسع، مما يجعلها عشوائية وغير ذات صلة. لذلك، سنقوم بتقييم نتائج اجتماع الفيدرالي ورد فعل السوق غدًا.
لم يتغير شيء في سوق العملات بعد. أظهر تقرير التضخم في منطقة اليورو لشهر فبراير تباطؤًا إلى 2.6% على أساس سنوي. ماذا يعني هذا الرقم؟ ببساطة، يمكن للبنك المركزي الأوروبي الاستمرار في تخفيف سياسته النقدية. لم يكن لدى البنك المركزي الأوروبي نية للتوقف عن مساره الحالي. مؤخرًا، كانت هناك تكهنات بأن البنك المركزي الأوروبي قد يتوقف في أبريل، لكن هذه لا تزال شائعات.
من المهم أن نفهم أن التضخم لم يعد القلق الرئيسي لمنطقة اليورو - المشكلة الرئيسية الآن هي النمو الاقتصادي الضعيف. إذا تصاعدت حرب تجارية مع الولايات المتحدة، فقد تؤدي إلى ركود - والحرب التجارية قد بدأت بالفعل. بدأت تدريجيًا، بفرض الولايات المتحدة تعريفات جمركية على واردات الصلب والألمنيوم، مما أثر على الاتحاد الأوروبي وجميع الدول. ومع ذلك، لم تقبل بروكسل تفسير الولايات المتحدة بأن هذه التعريفات "تُطبق بشكل عام" وردت بتعريفات مضادة بقيمة 26 مليار يورو. غضب دونالد ترامب من أن أحدًا تجرأ على الرد وهدد بفرض تعريفات بنسبة 25% على جميع واردات الاتحاد الأوروبي. السوق ينتظر ليرى متى ستدخل هذه التعريفات حيز التنفيذ وكيف سيرد الاتحاد الأوروبي.
لا يمكننا التنبؤ بالمستقبل، ولكن في هذه المرحلة، من الواضح أن تصرفات دونالد ترامب، التي تهدف إلى "تحقيق فائدة للولايات المتحدة"، تزيد من سوء وضعها الاقتصادي. سوق الأسهم ينهار، والدولار الأمريكي تكبد خسائر كبيرة. ربما يكون هذا جزءًا من استراتيجية ترامب الكبرى لإحياء الاقتصاد الأمريكي، لكن من الصعب توقع أي تطورات إيجابية في الوقت الحالي.
يتجاهل السوق أي عوامل إيجابية متبقية لأنه يرى سياسات ترامب كطريق مباشر إلى الركود - شيء لم يستطع حتى الاحتياطي الفيدرالي إحداثه. يبدو أن البيع المستمر للدولار والأسهم الأمريكية الآن هو احتجاج شخصي ضد ترامب. يبدو أن الوضع سيزداد سوءًا من هنا.
متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول (اعتبارًا من 20 مارس) هو 73 نقطة، وهو ما يعتبر "معتدلًا". نتوقع أن يتداول الزوج بين 1.0811 و1.0957 يوم الخميس. وقد تحول القناة الانحدارية طويلة الأجل إلى الاتجاه الصاعد، لكن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائمًا، كما يظهر في الأطر الزمنية الأعلى. وقد دخل مؤشر CCI مؤخرًا منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى تصحيح صعودي جديد لم يعد يبدو كتصحيح.
أقرب مستويات الدعم:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0742
S3 – 1.0620
أقرب مستويات المقاومة:
R1 – 1.0986
توصيات التداول:
خرج زوج EUR/USD من نطاق جانبي ويواصل الارتفاع. خلال الأشهر القليلة الماضية، كنا نؤكد باستمرار أننا نتوقع فقط انخفاض اليورو على المدى المتوسط، ولم يتغير شيء. لا يزال الدولار الأمريكي يفتقر إلى الأسباب الأساسية لانخفاض مستدام على المدى المتوسط - باستثناء دونالد ترامب. تظل المراكز القصيرة أكثر جاذبية، مع أهداف عند 1.0315 و1.0254. ومع ذلك، من الصعب القول متى سينتهي هذا الارتفاع الذي يبدو غير منطقي. بالنسبة لأولئك الذين يتداولون باستخدام التحليل الفني البحت، يمكن النظر في المراكز الطويلة فوق المتوسط المتحرك، مع أهداف عند 1.0957 و1.0986.
توضيح الرسوم التوضيحية:
تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.
خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير الأجل ويوجه اتجاه التداول.
مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.
مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.
