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21.03.2025 10:21 AM
聯邦儲備局向股市拋出救生圈
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在#SPX的24小時圖中,波浪結構相當明晰。首先也是最重要的一點是,這個大規模的五浪結構非常寬廣,即便在最小尺度下也幾乎無法完整呈現在平台螢幕上。簡單來說,美國股市指數長期以來都處於上升趨勢。但是,正如我們所知,趨勢最終會反轉。

目前來看,第五浪的第五子浪似乎已經完成,該指數在6,093點以上有過四次未能突破的嘗試,這對應於第四浪的200.0%費波納契延展。在我看來,現在正在形成一個修正波浪序列。美國股市過熱,越來越多的專家警告稱這是個“大泡沫”。

在4小時圖中,我們可以看到已完成的複雜修正結構 a-b-c-d-e,緊接著是向上的 a-b-c 型態。這表明一個新的下行結構正在進行中,且其第一浪非常像一個衝動波。

因此,我預期會有一個向上的2或b浪,之後下跌可能會繼續。我的當前展望是基於日波浪計數,這意味著S&P 500可能會有較長時間的下跌。

聯邦儲備穩住市場恐慌,但風險仍存

如我之前警告的,#SPX已開始形成修正波b,這可能會將指數推高至5,825——即a浪的50.0%費波納契回撤。這表明雖然美國股市短期內可能會上漲,但這可能只是下一次下跌前的修正反彈。當然,波浪結構會有很多種發展——回撤可能同樣是38.2%或者甚至76.4%,但我們目前有一個基線情境。

在本週的FOMC會議上,明確表示只有市場在對特朗普的關稅感到恐慌,而非聯邦儲備。聯邦儲備發現經濟中沒有任何顯著的負面變化。調控機關預計通脹將加速,而GDP增長將失去動力。因此,貨幣政策可能會如預期那樣慢慢放鬆。

不過,我提醒您,市場已經預計到聯邦儲備的溫和立場。現在重要的是美國經濟的真正狀況及其前景,這仍然謹慎的負面。然而,聯邦儲備稍微平息了市場,儘管我們不能忽略顯而易見的——美國經濟正在放緩。可能沒有市場擔憂的那麼快,但確實在放緩。因此,我的波浪情境仍有效。

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最終想法

基於對#SPX的現行波浪分析,我得出結論,該工具已經完成其上升趨勢階段。在當前環境中,我建議密切關注6,125以及特朗普的經濟政策。他的行動——貿易戰、關稅和進口限制——對美國經濟的穩定性和企業利潤構成風險,這使得新的下降趨勢越來越可能。

美國股市中的“泡沫”似乎已經充分膨脹。4小時圖還允許有一個上升的波浪,然後是看跌的移動。24小時圖確認了一個更大下降趨勢的開始。在高時間框架上,波浪圖示更加明確:一個完整的五浪結構,其中第五浪內部還有一個五浪模式——這是經典的指示器,可能已接近終點。這一切都指出一個長期且複雜的修正,可能已經開始。

我分析的關鍵原則:

  • 波浪結構應該簡單明瞭。複雜的模式很難交易且經常改變。
  • 如果您對市場趨勢不確定,最好保持觀望。
  • 價格方向沒有100%確定性。務必使用止損單來保護您的倉位。
  • 波浪分析可以結合其他分析方法和交易策略來獲得更全面的方法。

Chin Zhao,
Analytical expert of InstaForex
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