Фьючерсы на американские фондовые индексы США в понедельник резко выросли на фоне снижения рисков долгосрочного инфляционного давления и начала сезона отчетов. Фьючерсные контракты, привязанные к промышленному индексу Dow Jones, прибавили около 300 пунктов, или почти 1%. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 1,1%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 1,3%.

Оживление произошло еще в пятницу — после того, как инвесторы получили данные по инфляционным ожиданиям, свидетельствующим о снижении рисков сохранения в долгосрочном периоде. Долгосрочные инфляционные ожидания потребителей в США снизились в начале июля и оказались намного лучше прогнозов экономистов, а недавнее падение цен на бензин способствовало повышению настроений. Теперь потребители ожидают, что цены будут расти на 2,8% в год в течение следующих 5-10 лет, по сравнению с 3,1% в июне. По данным Мичиганского университета также прогнозируется рост расходов на 5,2% в следующем году по сравнению с 5,3% в прошлом месяце. Это снизило ожидания того, что Федеральная резервная система будет более агрессивной в ходе июльского заседания. Еще на прошлой неделе поползли слухи о том, что Центральный банк может поднять процентные ставки сразу на 100 базисных пунктов.

Тем не менее волнения по поводу рецессии остаются в центре внимания, поскольку участники рынка опасаются, что агрессивные действия ФРС, направленные на сдерживание высокой инфляции за последние десятилетия, в конечном итоге приведут экономику к спаду. Ожидания того, что рынки останутся волатильными в ближайшее время, также связаны со стартом сезона отчетов. Ряд компаний из банковского сектора на прошлой неделе продемонстрировал запутанные цифры.

Сегодня уже отчитался Bank of America, который опубликовал также смешанный отчет за второй квартал. Прибыль оставила 73 цента на акцию, против прогноза аналитиков в 75 центов. Однако выручка составила 22,79 млрд долларов против 22,67 млрд долларов. На этом фоне акции упали на 1,7% на премаркете.

На этой неделе ожидаются отчеты от Johnson & Johnson, Netflix, Lockheed Martin, Tesla, United Airlines, Union Pacific, Verizon и множества других компаний.

Что касается технической картины S&P500

После волны стресса и небольшого снижения панических настроений покупатели получили хорошую возможность закупиться на дешевом рынке и воспользовались ей. Теперь они явно нацелены на уровень $3 905, прорыв которого позволит возобновить цикл покупок, сохранив надежду на быстрое восстановление к $3 942. Выше этого уровня мы увидим довольно активный рост индекса в район $3 975, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 013. В случае небольшого давления, образованного в результате слабых корпоративных отчетов, покупателям придется защищать ближайшую поддержку 3 872. Упустив этот уровень, индекс просядет в районы $3 835 и 3 801. Чуть ниже имеется более устойчивый уровень $3 773, где покупатели вновь начнут действовать более агрессивно.