S&P500

Обзор 13.01

Рынок США. Сильный отчет по занятости уронил акции.

Главные индексы США в пятницу: Доу -1.6%, NASDAQ -1.6%, S&P500 -1.5%, S&P500 5830, диапазон 5700 - 6100.

Основные фондовые индексы в пятницу на закрытии недели показали значительное снижение, что было вызвано ростом рыночных ставок после публикации месячных данных по рынку труда.

Индекс S&P 500 упал на 1,5%, а Nasdaq Composite снизился на 1,6%. Промышленный индекс Dow Jones упал почти на 700 пунктов, или на 1,6%.

Отчет о ситуации с занятостью за декабрь, опубликованный в 8:30 по восточному времени, показал, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе превысило ожидания, увеличившись на 256 000, в то время как уровень безработицы снизился до 4,1% с 4,2%, а годовой рост средней почасовой оплаты составил солидные 3,9%.

Негативные настроения рынка после отчета во многом объясняются опасениями по поводу сохраняющегося инфляционного давления, вызванного устойчивым рынком труда и ростом доходов, а также опасениями, что Федеральная резервная система может поддерживать более высокие процентные ставки в течение длительного периода.

Доходность 10-летних казначейских облигаций, которая до отчета составляла 4,70%, подскочила до 4,78% после него, а затем остановилась на уровне 4,78%, что было на девять базисных пунктов выше предыдущего дня.

Доходность по 2-летним облигациям, которая наиболее чувствительна к изменениям ставки по федеральным фондам, выросла с 4,29% накануне отчета до 4,40%, что на 13 базисных пунктов больше, чем днем ранее.

Рынок в целом понес масштабные потери: десять из 11 секторов индекса S&P 500 оказались в минусе. Широта рынка отражает этот перекос в сторону снижения: падающие акции опережают растущие с разницей 4 к 1 на NYSE и с разницей 3 к 1 на Nasdaq.

Некоторые отдельные акции показали лучшие результаты, чему способствовали определенные катализаторы. Акции Delta Air Lines (DAL 66,95, +5,53, +9,0%) прибавили 9,7% благодаря более сильным, чем ожидалось, показателям прибыли, а акции Walgreens Boots Alliance (WBA 11,76, +2,54, +27,6%) выросли на 27,6% после того, как прибыль превзошла ожидания.

Тайваньская компания по производству полупроводников (TSM 208,37, +1,25, +0,6%) сообщила о рекордной выручке за четвертый квартал, что привело к росту цены ее акций на 0,6%.

Акции энергетических компаний стали еще одним ярким пятном, в результате чего энергетический сектор S&P 500 закрылся на 0,3% выше, чему способствовали цены на нефть.

Фьючерсы на сырую нефть марки WTI выросли на 3,6% до $76,63/барр., а фьючерсы на природный газ подскочили на 4,6% до $3,40/млн БТЕ.

C начала года:

S&P Midcap 400: -0.7% Nasdaq Composite: -0.8% S&P 500: -0.9% Russell 2000: -1.8% Dow Jones Industrial Average: -1.4%

Обзор экономических данных:

Количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за декабрь 256 тыс. (консенсус 154 тыс.); Приор был пересмотрен до 212 тыс. с 227 тыс.,

Декабрьские показатели занятости в частном секторе в несельскохозяйственном секторе 223 тыс. (консенсус 140 тыс.); Приор был пересмотрен до 182К со 194К,

Декабрь Ср. Почасовой доход 0,3% (консенсус 0,3%); Предыдущий 0,4%,

Уровень безработицы в декабре 4,1% (консенсус 4,2%); Предыдущий 4,2%, средняя рабочая неделя за декабрь 34,3 (консенсус 34,3); Приор 34.3

Ключевой вывод из отчета по занятости для рынка заключается в том, что он, возможно, был слишком хорош, что заставляет его думать об одном из двух, если не о двух вещах сразу: ФРС, возможно, допустила ошибку, снизив ставки столь агрессивно, как это было в конце 2024 года; тем самым подпитывая перспективу устойчивой инфляции, поскольку рынок труда все еще силен,ъ и не будет нового снижения ставок в течение длительного периода.

Индекс потребительских настроений штата Мичиган - предварительный показатель 73,2 (консенсус 73,5); Приор 74.0

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что беспокойство потребителей по поводу будущей динамики инфляции возросло, а это не то, что ФРС хочет слышать, особенно с учетом того, что планы по введению новых тарифов маячат на ближайшем горизонте.

Энергетика: Нефть Брент в понедельник 80.94 долл. - нефть выше 80 долл. впервые за несколько месяцев - толчком для роста нефти на закрытии прошлой недели стали новые жесткие санкции против крупнейших нефтяных компаний России введенных США - Газпромнефти и Сургутнефтегаза - и одновременно были введены санкции против примерно 180 танкеров так называемого теневого флота перевозивших нефть как из России, так и из Ирана. Санкции введены уходящей скоро администрацией Байдена.

Вывод: На рынке США коррекция несколько усилилась в связи с очень сильным отчетом по занятости - тем не менее перспектива роста полностью не отменена.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxproinvest.net/ru/forex_analysis/?х=mmakarov