empty
07.04.2025 08:28
Рынок США. Обвал рынка на тарифах Трампа. Возможна рецессия. Но инвесторы могут покупать

Изображение больше не актуально

S&P500

Обзор 07.04

Рынок США: Обвал рынка США. Пошлины Трампа обвалили рынки. Китай вводит ответные пошлины.

Главные индексы США в пятницу: Доу -5.5%, NASDAQ -5.8%, S&P500 - 6%, S&P500 5074, диапазон 4700 - 5700.

Утром в понедельник на электронных торгах индекс S&P500 - по инструменту SPX - снова резко упал до 4890 - то есть еще примерно на 3.5% относительно закрытия в пятницу.

Таким образом главный индекс рынка США на утро 7 апреля упал на 20% от максимума 1 февраля 2025 года. Вот что может совершить и за такое короткое время Трамп своими непродуманными действиями. Капитализация рынка США потеряла на утро 7 апреля не менее 7 триллионов долларов США.

Основные фондовые индексы зарегистрировали существенное снижение вторую сессию подряд на объемах выше среднего.

Nasdaq Composite (-5,8%) вошел в медвежий рынок, упав более чем на 20% ниже своего исторического максимума.

S&P 500 упал на 6,0%, а Dow Jones Industrial Average упал более чем на 2000 пунктов.

Китай ответил на тарифы США собственной 34%-ной пошлиной на импорт из США, что усилило торговую войну и сократило надежды на скорое ослабление напряженности.

В результате этого также усиливаются опасения по поводу глобального замедления, что приводит к предвзятости в отношении риска в широком отступлении рынка.

Цены на нефть упали, -7,5%, до 62,02 долл. США за баррель, доходность казначейских облигаций снизилась (доходность 2-летних облигаций -5 базисных пунктов до 3,67%, доходность 10-летних облигаций -7 базисных пунктов, до 3,99%), а индекс волатильности CBOE (VIX) вырос выше 45,0.

Торговая война и страх замедления затмили сегодняшние экономические данные, хотя рост числа занятых вне сельского хозяйства ускорился до 228 000 (консенсус 130 000) в марте. Справедливости ради, пересмотр в сторону понижения показателей роста с января и февраля несколько смазал блеск этого отчета.

Рынок не успокоился из-за комментариев председателя ФРС Пауэлла, который указал, что, похоже, не слишком обеспокоен недавней волатильностью на рынках. Он признал, что повышение тарифов больше, чем ожидалось, что обеспечит более сильный встречный ветер для роста, но он также сказал, что FOMC терпеливо дождется большей ясности, прежде чем вносить какие-либо коррективы в политику.

Все 11 секторов S&P 500 снизились более чем на 2,5%, а энергетика оказалась в самом низу списка, упав на 8,7% по сравнению со вчерашним днем. Следующими по худшему результату стали финансовый сектор с высоким весом (-7,4%) и технологический сектор (-6,3%).

С начала года:

Dow Jones Industrial Average: -9.9% S&P 500: -13.7% S&P Midcap 400: -15.1%

Russell 2000: -18.1% Nasdaq Composite: -19.3%

Дисклеймер: Смотри в начале текста уточнение по падению рынка в понедельник - падение индексов будет больше примерно на 3%

Обзор экономических данных:

Мартовские несельскохозяйственные рабочие места рост 228 тыс. (консенсус 130 тыс.); Предыдущий был пересмотрен с 151 тыс. до 117 тыс., мартовские несельскохозяйственные частные рабочие места 209 тыс. (консенсус 120 тыс.); Предыдущий был пересмотрен с 140 тыс. до 116 тыс.,

Мартовский средний почасовой заработок 0,3% (консенсус 0,3%); Предыдущий был пересмотрен с 0,3% до 0,2%,

Мартовский уровень безработицы 4,2% (консенсус 4,1%); Предыдущий 4,1%,

Мартовская средняя продолжительность рабочей недели 34,2 (консенсус 34,2); Предыдущий показатель был пересмотрен с 34,1 до 34,2

Главный вывод из отчета заключается в том, что позитивные результаты за март несколько компенсируются пересмотром в сторону понижения показателей за январь и февраль, поэтому в целом отчет вряд ли изменит точку зрения ФРС на текущее состояние рынка труда.

Заглядывая вперед на понедельник, участники рынка получат:

Потребительский кредит за февраль (консенсус $15,1 млрд; предыдущий $18,1 млрд) в 15:00 по восточному времени в понедельник.

Энергетика: Нефть Брент 63.80 долл. - нефть резко упала на падении рынка США - но сверх того нефть под давлением решения ОПЕК+ увеличить поставки нефти на 0.4 млн барр. в сутки - это значительно выше прогноза по увеличению поставок на 0.16 млн барр.

Вывод: Рынок США перенес огромное падение 20% по главным индексам. Обычно в больших кризисах фондовый рынок играет роль опережающего индикатора перед переходом экономики в состояние рецессии. Так было, например, в 2008 году, когда фондовый рынок начал падать еще в октябре 2007 года, а рецессия проявилась в марте 2008. Таким образом, рецессия вполне возможна уже во 2 квартале 2025 года. Однако каждый Большой Кризис имеет свои особенности. В текущем случае экономика США пока что в сильном состоянии. Весь обвал рынка фактически организован искусственно Трампом и его командой с этими весьма сомнительными действиями с пошлинами, ну и теперь к ним присоединяются ответные пошлины, в первую очередь от Китая. Тем не менее пока не исключен вариант, что будут большие отмены и ослабления пошлин, и рынок пойдет наверх. А возможно - и нет. В любом случае правило инвестора - покупки только без использования кредитного плеча. И цены сейчас прекрасные для покупки. Через несколько лет эти цены будут легендарными. Купить и держать. По индексу S&P500 инструмент SPX.




Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxproinvest.net/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

American markets
Мнение аналитика
Покупать
Актуальность
1 месяц
Аналитик
Михаил Макаров
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

#FTSE - Financial Times Stock Exchange Index - максимум 8907.6 от 03 марта остался неприступен? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 16 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #FTSE - h4 - обзор вариантов движения c 16 июня 2025 года. ____________________ #FTSE - Financial Times Stock Exchange

Олег Хмелевской 15:19 2025-06-13 UTC+2

Израиль vs Иран, Adobe vs рынок, Маск vs Трамп: конфликтная экономика

Мир снова оказался на грани масштабных потрясений – в этот раз сразу на нескольких фронтах. Эскалация конфликта между Израилем и Ираном, затрагивающая не только геополитику, но и мировые энергетические цепочки

Наталья Андреева 15:15 2025-06-13 UTC+2

#DAX - Deutscher Aktienindex - максимум 24487.4 от 05 июня - выше не пойдем? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 16 июня 2025

перационный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #DAX - h4 - обзор вариантов движения c 16 июня 2025 года. ____________________ #DAX - Deutscher Aktienindex Важнейший фондовый

Олег Хмелевской 14:51 2025-06-13 UTC+2

Фондовый рынок на 13 мая: SP500 и NASDAQ рухнули

По итогам прошлой регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись ростом, но затем ситуация кардинально изменилась. S&P 500 вырос на 0,38%, а Nasdaq 100 прибавил 0,24%. Промышленный Dow Jones укрепился

Павел Власов 10:30 2025-06-13 UTC+2

Рынок США: Израиль нанес удары по ядерным объектам Ирана. Рынок упал, нефть и золото выросли

S&P500 Обзор 13.06 Рынок США: Рынок упал на ударах Израиля по Ирану Главные индексы США в четверг : Доу +0.2%, NASDAQ +0.2%, S&P500 +0.4%, S&P500 6045, диапазон 5600 - 6200

Михаил Макаров 10:01 2025-06-13 UTC+2

#SPX - S&P 500 Index - потенциал роста не исчерпан - но есть нюансы... Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 13 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #SPX - h4 - обзор вариантов движения c 13 июня 2025 года. ____________________ #SPX - S&P 500 Index Фондовый

Олег Хмелевской 12:52 2025-06-12 UTC+2

#NDX - NASDAQ-100 - перспективы начала лета. Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 13 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #NDX - h4 - обзор вариантов движения c 13 июня 2025 года. ____________________ #NDX - NASDAQ-100 В индекс включаются

Олег Хмелевской 12:20 2025-06-12 UTC+2

Сильный старт лета или перегретый финал весны? Что может сбросить S&P 500 с максимума

Рынок США остается у пиков, но динамика явно замедлилась. Инфляционные данные дали краткосрочную передышку, однако переоценка ожиданий по ставке уже заложена в цену. Теперь внимание сместилось на данные

Анна Зотова 12:06 2025-06-12 UTC+2

#INDU - Dow Jones Industrial Average - основные технические уровни для торговли. Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 13 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #INDU - h4 - обзор вариантов движения c 13 июня 2025 года. ____________________ #INDU - Dow Jones Industrial Average

Олег Хмелевской 11:59 2025-06-12 UTC+2

Spot Gold - h4 - будут исполняться попытки возврата к максимум 3402.92 от 05 июня 2025 года? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 12 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Gold - h4 - обзор вариантов движения c 12 июня 2025 года. ____________________ Spot Gold Движение Spot Gold-h4

Олег Хмелевской 11:31 2025-06-12 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.