คู่สกุลเงิน EUR/USD สิ้นสุดปี 2024 ที่ระดับ 1.0354 โดยลดลงอย่างรวดเร็วกว่าประมาณ 100 จุดในวันที่ 31 ธันวาคม วันนี้นักเทรดพยายามปรับฐานกลับแต่ไม่ประสบความสำเร็จ: สภาวะขาลงยังคงครอบงำอยู่ ดังนั้นการฟื้นตัวในลักษณะปรับฐานใด ๆ ควรมองว่าเป็นโอกาสในการเปิดตำแหน่งขาย

ตั้งแต่วันนี้เป็นต้นไป ตลาดจะค่อย ๆ ฟื้นตัว วันหยุดปีใหม่ได้สิ้นสุดลงแล้ว หน่วยงานสถิติต่าง ๆ ก็เริ่มที่จะรายงานข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคชุดแรก และนักเทรดก็กลับสู่กิจวัตรประจำวันของตน สุดสัปดาห์การซื้อขายสัปดาห์นี้สัญญาว่าจะเป็นสัปดาห์ที่ให้ข้อมูลมากทีเดียว

ดอลลาร์มีการแข็งค่าอย่างมากในวันสุดท้ายของปีที่แล้ว แม้ว่าปฏิทินเศรษฐกิจในวันอังคารจะว่างเปล่าก็ตาม เงินดอลลาร์ซึ่งเป็นที่พักปลอดภัยมีความต้องการสูงขึ้นในขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐลดลง ดัชนีหุ้นอเมริกาได้รับความสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากกิจกรรมการซื้อขายที่ต่ำในช่วงก่อนวันหยุด เหตุการณ์ "Santa Claus rally" (การดันตลาดในช่วงสิ้นปี) ไม่ได้เกิดขึ้นจากการประกาศของ Federal Reserve ในการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างช้า ๆ และความตึงเครียดทั่วไปที่มาจากการเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีของ Trump ที่กำลังจะเกิดขึ้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในพื้นที่ 108 ใกล้จุดสูงสุดในรอบสองปี ก่อนการปล่อยข้อมูลที่สำคัญในเดือนมกราคม พรุ่งนี้วันศุกร์ สหรัฐจะเผยแพร่ ISM Manufacturing Index ซึ่งเป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐศาสตร์มหภาคที่สำคัญที่อาจก่อให้เกิดความผันผวนอย่างมากในคู่เงิน EUR/USD ในเดือนพฤศจิกายน ตัวชี้วัดนี้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว (จาก 46.5 เป็น 48.4) เข้าใกล้ระดับวิกฤติที่ 50 จุด ตามที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ ดัชนีคาดว่าจะยังคงเพิ่มขึ้นในเดือนธันวาคมแต่ยังอยู่ในพื้นที่ที่หดตัว ขยับขึ้นไปที่ 48.6 หากดัชนีเพิ่มเกิน 50.0 อย่างไม่คาดคิด ดอลลาร์จะได้รับการสนับสนุนอย่างมีนัยสำคัญ

ในขณะเดียวกัน ยูโรเผชิญกับแรงกดดันเล็กน้อยในวันนี้หลังการเปิดเผยดัชนี PMI การประเมิน PMI ภาคการผลิตสุดท้ายในเดือนธันวาคมแสดงการปรับลดลงเล็กน้อยสำหรับดัชนีการผลิตของกลุ่มยูโร (จาก 45.2 เป็น 45.1) แม้ว่าการปรับลดจะเล็กน้อย แต่ข้อเท็จจริงที่ว่าดัชนียังคงอยู่ในพื้นที่ที่หดตัวได้กดดันเงินสกุลเดียว ดัชนีพึ่งจะลดลงสองเดือนติดต่อกัน PMI ภาคการผลิตของเยอรมนีก็สอดคล้องกับการประเมินเบื้องต้นที่ 45.2 ซึ่งยังอยู่ในพื้นที่ที่หดตัว ทำให้ไม่มีการผ่อนปรนสำหรับผู้ซื้อ EUR/USD

ประเทศจีนยังได้เพิ่มความกดดันต่อคู่เงิน EUR/USD ด้วยการเผยแพร่ PMI ภาคการผลิต Caixin/Markit ของตนเองในวันนี้ หลังจากการเจริญเติบโตสองเดือน (ตุลาคมและพฤศจิกายน) ดัชนีได้พุ่งขึ้นถึง 51.5 จุด แต่ตรงกันข้ามกับคาดการณ์ที่ 51.7 ดัชนีลดลงอย่างรวดเร็วถึง 50.5 ในเดือนธันวาคม ซึ่งเพียงก้าวเดียวจากระดับวิกฤติที่ 50.0 คะแนน

การปล่อยข้อมูลที่อ่อนแอจากจีนทำให้ผู้ขาย EUR/USD ยึดครองการควบคุมของคู่เงินได้อีกครั้ง ราคาขณะนี้กำลังทดสอบระดับสนับสนุนที่ 1.0330 (เส้นล่างของ Bollinger Bands บนกราฟ H4) และอาจทดสอบระดับ 1.02 ได้เร็ว ๆ นี้ จุดหมายสำคัญของการเคลื่อนไหวลงด้านล่างยังคงเป็นค่าเสมอกัน (1.0000) ซึ่งอยู่ห่างเพียงกว่า 300 จุด ระยะที่สามารถจัดการได้เมื่อพิจารณาว่าคู่เงินลดลงจาก 1.0576 (เปิดเดือนธันวาคม) ถึง 1.0354 (ปิดเดือนธันวาคม) ภายในเดือนเดียว

จ้างงานนอกภาคการเกษตรในเดือนธันวาคมที่จะประกาศในวันศุกร์หน้าอาจมีบทบาทสำคัญในการเริ่มการกระตุ้นการลดอีกครั้ง

ขณะนี้ความเป็นไปได้ที่การหยุดพักในการประชุมของ Fed ในเดือนมกราคมอยู่ที่ 90% ตาม FedWatch ของ CME สำหรับการประชุมในเดือนมีนาคม โอกาสในการลดดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์จะแบ่งกันอยู่ที่ 50/50 ข้อมูลจ้างงานนอกภาคการเกษตรที่แข็งแกร่งอาจทำให้มีโอกาสเอนเอียงไปในทิศทางการรอคอยสำหรับเดือนมีนาคม

ดังนั้นภาพรวมพื้นฐานสนับสนุนการลดลงของ EUR/USD ต่อไปเนื่องจากความอ่อนแอของยูโรและความแข็งแกร่งของดอลลาร์ การฟื้นตัวแก้ไขควรถือเป็นโอกาสในการเปิดตำแหน่งขาย

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคเห็นด้วย ในกราฟรายวัน ราคายังอยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นล่างของ Bollinger Bands และอยู่ต่ำกว่าทุกเส้นของ Ichimoku ซึ่งบ่งชี้ถึง "ขบวนแถว" ขาลง จุดหมายแรกสำหรับการเคลื่อนไหวไปทางทิศใต้คือ 1.0300 (เส้นล่างของ Bollinger Band บนกราฟ D1) หากจุดมุ่งหมายนี้ถูกทำลาย จุดหมายต่อไปคือ 1.0270 (เส้นล่างของ Bollinger Band บนกราฟ W1)