empty
29.09.2021 07:10 AM
MIT conducts study to find out which investors more likely to panic and sell stocks

We are used to thinking that our decision is influenced only by facts and some pieces of crucial information. Taking them into account, we are more likely to make the correct decision. Is it really so?

This image is no longer relevant

Researchers at the Massachusetts Institute of Technology have conducted a study on the demographics of people that feverishly sell stocks during a market crash.

As it turns out, investors who are male over the age of 45, married, or consider themselves as having "excellent investment experience" are more likely to freak out and dump their portfolios during a downturn. These are the conclusions of the research published last month. Overall, researchers have analyzed more than 600,000 brokerage accounts.

In the study, the researchers defined a panic sale as a drop of 90% of a household account's equity assets within one month. Notably, 50% or more is related to trades.

"Financial advisors have long advised their clients to stay calm and weather any passing financial storm in their portfolios. Despite this, a percentage of investors tend to freak out and sell off a large portion of their risky assets," Daniel Elkind, Kathryn Kaminski, Andrew Lo, and colleagues wrote.

The latest and previous studies have shown that people are better off keeping a broadly diversified portfolio. Nevertheless, the prospects of wealth and the fear of losing it lead to hectic trading patterns.

"Panic sales are not random events." The researchers said that they could identify clear trends in the data. They found out that specific types of investors, e.g. those with less than $20,000 in their portfolio, are also willing to liquidate more often.

"Subtle patterns in portfolio history, past market movements, and demographic profile can be exploited by deep neural networks to accurately predict if an investor will panic sell in the near future," they pointed out.

Extreme emotional swings of an investor in the stock market have long fascinated behavioral scientists.

At the same time, researchers at the Massachusetts Institute of Technology did not study why exactly investors are panic-selling. Any trader has at least once experienced such feelings as a strong fear and desire to give up and leave the market at critical moments. In any case, it makes sense to study the Diamond Hand strategy and apply it depending on the situation. It is better to come up with a good strategy amid quickly changing trading conditions, namely the tightening of monetary policy and rising energy prices. Some analysts warn that this winter, many sectors may face certain pressure. Some signs of the coming storm can be seen in China.

The researchers assume their work can be used to develop predictive models, which may help identify individuals at risk of panic selling.

Yet, it would be wise to rely on objective data and various types of information. As for psychology, panic occurs when there is a lack of external information. Knowledge of the laws of the market will help calm down at a critical moment and keep assets in the portfolio.

Notably, when the panic has started, it is usually too late to sell. Therefore, if traders miss this moment, it is better to look through your traders and wait for the moment when the panic subsides. At least if you manage your portfolio correctly, some of the assets will always keep the balance. Some of the new ones can be purchased at the peak of the sell-off.

The research shows that the market is not a place for easily panicking people. The ability to control oneself and think soberly in the most stressful situation is the most important skill that determines market leaders.

Egor Danilov,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Egor Danilov
Start trade
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Bản tin Tin tức Thị trường Hoa Kỳ ngày 17 tháng 7, 2025

Các chỉ số chứng khoán Mỹ kết thúc ngày giao dịch với mức tăng vừa phải, được thúc đẩy bởi tin đồn có khả năng Jerome Powell sẽ từ chức

Ekaterina Kiseleva 12:36 2025-07-17 UTC+2

Powell từ chức? Thị trường phục hồi, Nasdaq đạt kỷ lục mới

Thị trường phục hồi sau đợt bán tháo ngắn hạn do Powell từ chức Các chỉ số chốt phiên cao hơn: Dow Jones - 0,53%, S&P 500 - 0,32%, Nasdaq

Thomas Frank 11:14 2025-07-17 UTC+2

Nasdaq Vượt Cao: Nvidia Tăng Mạnh, Citigroup Đóng Cửa Ở Mức Cao Nhất Kể Từ 2008

Nasdaq Đóng Cửa Ở Mức Cao Kỷ Lục Lần Thứ Tư Trong Năm Phiên Nvidia Tăng Vọt Khi Trung Quốc Tiếp Tục Bán Chip Trong Nửa Đầu Năm 2020 Citigroup

Thomas Frank 08:02 2025-07-16 UTC+2

Tin tức thị trường Mỹ ngày 15 tháng 7

Cổ phiếu của Gilead Sciences đang có dấu hiệu tăng trưởng sau khi phục hồi mạnh mẽ từ đường hỗ trợ, với dự báo sẽ tăng lên mức cao nhất

Ekaterina Kiseleva 14:16 2025-07-15 UTC+2

Bitcoin Vượt Mốc $120K, Nasdaq Lên Mức Cao Mới: Thị Trường Hào Hứng Chờ Đợi Động Lực Mới

Thứ Ba Khởi Đầu Chuỗi Dữ Liệu Kinh Tế Quan Trọng và Mùa Kết Quả Kinh Doanh Nasdaq Thiết Lập Kỷ Lục Thứ Bảy Từ Ngày 27 Tháng

Thomas Frank 10:18 2025-07-15 UTC+2

Thị trường căng thẳng: Trump nhắm vào EU, dữ liệu lạm phát và Trung Quốc được chú ý

Hợp đồng tương lai S&P 500 và châu Âu giảm, trong khi chỉ số Nikkei giữ vững. Đồng Euro giảm sau khi Trump đe dọa áp thuế 30%

14:48 2025-07-14 UTC+2

Bản Tin Tiêu Điểm Thị Trường Mỹ Ngày 14 Tháng 7

Donald Trump đã công bố mức thuế 30% đối với hàng hóa từ EU và Mexico. Phản ứng ban đầu của thị trường là tiêu cực, nhưng chỉ số S&P

Ekaterina Kiseleva 14:36 2025-07-14 UTC+2

Thị trường căng thẳng: Trump đối đầu với EU, lạm phát và dữ liệu Trung Quốc sắp được công bố

Hợp đồng tương lai S&P 500 và EU giảm, Nikkei ổn định Euro giảm sau khi Trump đe dọa áp thuế 30% lên EU Dữ liệu lạm phát

Thomas Frank 10:40 2025-07-14 UTC+2

Bùng Nổ Cổ Phiếu: Nvidia Vượt Mốc 4 Nghìn Tỷ USD, Bitcoin Không Tụt Lại, Dow và S&P Đang Tăng

Chỉ số tăng: Dow Jones tăng 0,43%, S&P 500 tăng 0,27%, Nasdaq tăng 0,09%. Nvdia kết thúc giao dịch với định giá lịch sử, vượt hơn $4 nghìn tỷ. Delta

Thomas Frank 08:37 2025-07-11 UTC+2

Nvidia Lập Kỳ Tích: Thị Trường Tăng Trưởng, Vốn Hóa Công Ty Vượt Ngưỡng $4 Nghìn Tỷ

Chỉ số tăng: Dow Jones — 0,49%, S&P 500 — 0,61%, Nasdaq — 0,95% Nvidia trở thành công ty đầu tiên đạt giá trị thị trường 4 nghìn

Thomas Frank 10:46 2025-07-10 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.